Profitcápák

A Barings Bankot 1762-ben alapította Sir Francis Baring, aki prosperáló gyapjúkereskedelmi tevékenységét egészítette ki pénzügyi szolgáltatásokkal. A bank nem volt kispályás, kereskedelmi kapcsolatai révén hamarosan az Egyesült Államokban és Hollandiában is kirendeltséget nyitott. A Baring testvérek nem sokat foglalkoztak etikai kérdésekkel, a bank beszállt a rabszolga-kereskedelembe, sőt az angol nemzeti érdekek sem hatották meg a pénzintézet vezetőségét. 1802-ben Franciaország és az Egyesült Államok a Barings Bankon keresztül bonyolította le Louisiana állam értékesítését, amelynek révén Napóleon anyagi forrást kapott az Anglia elleni háborúhoz.

A globalizáció élharcosa

A Barings Bankban úgy tűnik, hagyománnyá vált a hazárd kockázatvállalás. Az 1880-as években a globalizálódó világgazdaság, és az akkor nagyon olcsón elérhető hitelek arra vezették az angol bankokat, hogy külföldön keressenek jövedelmező befektetési lehetőségeket. Az egyik nagy felfedezés Dél-Amerika volt, ezen belül pedig Argentína és Uruguay lett a favorit, az angol tőkebefektetések fele ide került. A Barings volt a legmohóbb, a bank az argentin föld- és közműprojektekbe, vízügyi és vasúti infrastruktúrafejlesztésbe fektetett egyre többet, míg végül a hitelintézet portfóliójában lévő hitelek háromnegyede argentin és uruguayi lett. 1889-ban megtörtént a fordulat, a dél-amerikai papírok ára zuhanni kezdett, a Bank of England nyolc hónap alatt a 2,5%-os kamatlábat 6%-ra emelte, Argentína államcsődöt jelentett, a Barings birtokában lévő részvények értéke pedig sok esetben 50%-ot zuhant.

A világ első pénzügyi mentőcsomagja

1890-ben a Barings első – de mint azt látni fogjuk, nem utolsó alkalommal a szakadék szélére került és a Bank of England segítségét kérte. Mivel a Barings Bank „túl nagy volt a bukáshoz” (a királyi család is itt tartotta pénzét) ekkor született meg a történelem első mentőcsomagja. A Bank of England jelentős hitelt adott a Barings-nek, a meglévő pénzügyi eszközöket pedig felosztották „életképes” és „mérgező” eszközökre. Az életképes csomagot a bank részvénytársaságként kezelte tovább, a mérgező darabokat pedig a Bank of England kezelte. Mivel a Barings válsága az egész angol, sőt valamilyen mértékben a nemzetközi pénzrendszerre is kihatott, létrejött egy úgynevezett Barings Garanciaalap, amely a kormány jóváhagyásával a legjelentősebb brit kereskedelmi bankokat tömörítette. Az első mentőcsomag sikeresen működött 1895-re a Baring Brothers & Co megmenekült az összeomlástól. A sorsától azonban nem, kerek 100 év múlva már nem volt ilyen szerencséje.

Pillangó effektus

Nick Leeson egy watfordi külvárosi középosztálybeli családba született 1967-ben. A nyolcvanas évektől különböző bankoknál dolgozott, aztán 1989-ben fordulópont jött el az életében, amikor felvették a Barings Bankhoz, amely talán még ma is működne, ha a nagyra hivatott, ambiciózus fiatalember nem jut ennyire gyorsan előre a ranglétrán. 1992-ben a Barings Bank Szingapúrban létrehozta a Future és Options nevű ágát, Leesont pedig a Szingapúri Monetáris Tőzsde (SIMEX) határidős piacainak új műveleti főnökévé nevezték ki.

Magának tartotta a hátát

Leeson akkora autonómiát élvezett, hogy ő egyedül felügyelte saját magát, miközben az ellenőrzéseket kiiktatták a rendszerből. Derivatív ügyletekért és azok elszámolásáért is ő felelt.

Leeson munkába állásának az első évében tízmillió font profitot termelt a banknak, ami a Barings teljes nyerségének a 10 százalékát jelentette. Ő lett a sztár, és a profitból is megkapta a részét bónuszként, amiből jachtot vett és egy hatalmas villát bérelt a feleségével, aki szintén a Baringsnek dolgozott ezidőtájt.

Az első veszteségeit Leeson igyekezett eltitkolni, és a sokat mondó Error Account 88888 nevű számlán rejtette el az anyabank elől. Leeson agresszív hazárdjátékba kezdett, és mintha rulettezne, a veszteségeit dupla vagy semmi alapon igyekezett visszaszerezni egyre nagyobb tétekben.

Filmvászonra való

Minden etikai és törvényes határt áthágott a még akkor mindig csak 25 éves férfi, akinek az egója abban a macsó kereskedési környezetben nem bírta volna el, ha kiderül, hogy mekkorát hibázott. Mindehhez hihetetlen magas fokú stressz társult, amit a kudarctól és a megalázástól való félelem fokozott. Akár az őrületig. Ez tényleg nem túlzás. Láthattuk Ewan Mcgregorral a főszerepben, miután mozifilm is készült a történetből, Rogue Trader, magyarul Csődtömeg címmel került mozikba.

Leeson elvesztette az irányítást, de még akkor sem volt hajlandó segítséget kérni. 1993 végén a veszteségek meghaladták a 23 millió fontot, 1994 végére elérte a 208 millió fontot. Leeson újabbat emelt, és a Nikkei határidős ügyleteire kezdett fogadni. Eközben a főnökeinek a korábbi évek eredményeit tízszeresen meghaladó profitról számolt be.

Előtte a földrengés

1995 januárjára a veszteségek akkora mértéket öltöttek, hogy “február 23-áig egymaga 7 milliárd dollár értékben vásárolt határidős részvényindexet, és 20 milliárd dollár értékben adott el határidős kötvény kontraktusokat”. Leesont azonban a szerencséje is teljesen elhagyta, amikor január 17-én a kobei földrengés a Nikkei tőzsdét is földbe állította. Ekkor Leeson vesztesége 827 millió font volt. Ennyi pénze nem volt a banknak, több volt, mint a teljes tőke és tartalékalap.

Utána az özönvíz

A Barings Bank egy története során második, ezúttal sikertelen mentőkísérlet után 1995 februárjában csődöt jelentett, majd a holland ING bank pedig jelképes egy fontért megvásárolta. A bankcsődben elveszett az angol királynő számláján lévő pénz is a lapok szerint. Leeson korábbi kollégái közül pedig sokan elvesztették állásukat, csak Szingapúrban 1200 embertől váltak meg.

Sajnálom

Leeson a feleségével elmenekült Szingapúrból, és Frankfurton keresztül megpróbált Londonba utazni. Németországban a rendőrök a repülőről szállították le és tartóztatták le a férfit, akit készek voltak kiadni Szingapúrnak. Leeson összesen kilenc hónapig küzdött a kiadatás ellen, de hiába. A nyomozás során rengeteg hozzá köthető privát számlát is találtak, a Szingapúri Kerületi Bíróság pedig bűnösnek mondta ki, és hat és fél éves börtönbüntetésre ítélte.

Túltélte a bankot

Leeson négy év múlva szabadult betegségre hivatkozva. Időközben a felesége elvált tőle, a férfi pedig a szabadulása után az írországi Galwayben telepedett le, ahol újraházasodott és két fia született. Leeson mostanában abból él, hogy néha meghívásunkat fogad el és előadásokat tart.